Fx 옵션 시장 가치

Option Pricing. 당신은 좋은 움직임을 위 또는 아래로 예상하는 훈련 된 프로세스를 사용하여 주식을 거래함으로써 시장을이기는 데 성공했을 것입니다. 많은 상인들은 또한 주식 시장에서 돈을 벌 수있는 자신감을 얻었습니다. 곧 큰 움직임을 만들 수 있습니다하지만 당신이 그 운동을 활용하는 방법을 모르는 경우, 당신은 먼지에 남아있을 수도 있습니다. 이것은 당신처럼 들릴지 모르겠지만, 아마도 당신의 다음 움직임을 재생하는 옵션을 사용하여 고려해야 할 시간이 기사는 옵션의 거래를 활용하기 위해 옵션을 교환 할 계획이라면 고려해야 할 몇 가지 간단한 요소를 탐색하십시오. 옵션 가격 거래 옵션 세계로 진출하기 전에 투자자는 옵션의 가치를 결정하는 요소를 잘 이해하고 있어야합니다. 현재 주가, 만기까지의 본질 가치 또는 시간 가치 변동성 이자율 및 현금 배당금이 빌딩 블록에 대해 모르면 o 우리 옵션 기초 및 옵션 가격 책자 자습서. 옵션의 공정한 시장 가치를 결정하기 위해이 매개 변수를 사용하는 몇 가지 옵션 가격 책정 모델이 있습니다. 이들 중 Black-Scholes 모델이 가장 널리 사용됩니다. 다양한 방법으로 옵션은 다른 투자는 당신이 시장을 움직이는 것을 이용하기 위해 그들의 가격을 결정하는 것을 이해할 필요가 있다는 점에서 다른 투자. 옵션의 가격의 주요한 운전자 옵션 현행 주가의 주요 운전자, 내재적 인 가치, 만료 시간 또는 시간 가치 및 변동성 현재 주식 가격은 매우 분명합니다. 주식 가격의 상승 또는 하락은 옵션의 가격에 직접적으로 동일하지는 않지만 직접적으로 영향을 미칩니다. 주식 가격 상승 할수록 콜 옵션의 가격이 상승 할 가능성이 높아지고 풋 옵션의 가격이 하락할 것입니다. 주가가 하락하면 콜의 가격에 역방향이 발생할 가능성이 높습니다. ESO는 블랙 숄즈 모델을 사용합니다. 고유 가치 (Intrinsic Value) 내재 가치는 현재 행사 된 경우 주어진 옵션의 가치입니다 기본적으로 내재 가치는 옵션의 파업 가격이 금액에 포함되는 금액입니다. 시간의 경과로 인해 손실되지 않는 옵션 가격 다음 방정식은 통화 또는 풋 옵션의 내재 가치를 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 통화 옵션 본질적인 가치 기본 주식 현재 가격 통화 파업 가격. Put 옵션 내재 가치 파업 가격 기본 주식 가격 현재 가격. 옵션의 내재 가치는 옵션의 즉각적인 실행으로 인한 경제적 효과를 반영합니다. 기본적으로 옵션의 최소값입니다. 예를 들어 General Electric GE의 주식은 3480에 팔린다. GE 30 통화 옵션의 내재 가치는 4 80 34 80 30 4 80이 될 것이다. 왜냐하면 옵션 보유자는 자신의 옵션을 선택하여 GE 주식을 30 주에 구매 한 다음 돌아 서서 3480의 시장에서 자동으로 팔아서 480의 이익을 얻으십시오. 다른 예에서 GE 35 통화 옵션은 본질적인 가치가 0이됩니다. 34 80 35 - 0 20 내재 가치가 음수가 될 수 없기 때문에 또한 내재 가치 또한 풋 옵션에 대해 동일한 방식으로 작동한다는 점에 유의해야합니다. 예를 들어, GE 30 Put 옵션은 내재 가치 0 30 34 80 - 4 80을 가질 것입니다. 왜냐하면 내재 가치는 음수가 될 수 없다. 반면에 GE 35 Put 옵션은 내재 가치가 0 20 35 34 80 0이 될 것이다. 시간 가치 옵션의 시간 가치는 모든 옵션의 가격이 내재 가치를 초과하는 금액이다 가치 그것은 옵션의 시간 가치를 계산하기위한 공식은 주식의 변동성뿐만 아니라 만료 될 때까지 얼마나 많은 시간과 직접 관련이 있습니다. 시간 가치 옵션 가격 본질적인 가치. 만료 될 확률이 높을수록 옵션의 시간 구성 요소는 기하 급수적으로 감소합니다 옵션의 시간 값의 실제 파생은 상당히 복잡한 방정식입니다 일반적으로 선택 항목은 수명의 처음 절반 동안 가치의 3 분의 1을 잃게됩니다. 삶의 후반기에는 3 분의 2가됩니다. 이것은 만기가 가까워 질수록 옵션의 가격에 영향을주기 위해 기본 보안의 움직임이 더 필요하기 때문에 증권 투자자에게는 중요한 개념입니다. 외래 값으로 더 많은 것을 배우려면, 시간 가치의 중요성을 읽으십시오. 시간 가치는 기본적으로 옵션 판매자가 옵션을 제공하기 위해 요구하는 위험 프리미엄입니다. 구매자는 옵션의 만료일까지 주식을 팔 수 있습니다. 보험과 같습니다 옵션의 프리미엄은 위험이 높을수록 옵션 구매에 드는 비용이 높습니다. GE가 34 80과 1 개월의 만기 GE 30 통화 옵션이 5에서 거래되는 경우 위의 예에서 다시 살펴보면 시간 VA 옵션의 값은 0 20 5 00 - 4 80 0 20 한편, 34 GE 80 거래에서 GE 9 통화 옵션은 만료까지 9 개월 동안 6 85에 거래되고 2 5 6 85 - 4 80 2 05 고유 가치가 동일하고 동일한 행사 가격 옵션의 가격 차이가 모두 시간 값이라는 점에 유의하십시오. 옵션 시간 값은 또한 주가가 최대로 나타날 것으로 시장이 기대하는 변동성에 크게 의존합니다. 만기 주식 시장이 많이 움직일 것으로 기대하지 않는 주식의 경우, 옵션 시간 가치는 상대적으로 낮을 것입니다. 이전의 주식 가격의 불확실성으로 인하여 변동성이 큰 주식 또는 높은 베타가있는 경우에는 그 반대가 사실입니다 옵션은 만료됩니다. 아래 표에서 이미 논의 된 GE 예제를 볼 수 있습니다. GE의 거래 가격, 여러 개의 파업 가격 및 통화 및 Put 옵션의 고유 시간 값을 보여줍니다. General Electric은 0 49의 낮은 변동성 이 예제의 경우 Inc AMZN은 베타가 3보다 큰 휘발성 재고입니다. 47 그림 2를 참조하십시오. 만료까지 9 개월의 AMZN 40 통화 옵션을 사용하여 GE 35 통화 옵션을 만료까지 9 개월과 비교하십시오. AMZN은 돈을 벌기 전에 130 달러를 올리는 반면, 이 옵션의 시간 가치는 GE의 경우 3 70, AMZN의 경우 7 50입니다. 이는 AMZN 옵션의 변동성으로 인해 AMZN 옵션에 대한 중요한 프리미엄을 나타냅니다. AMZN 주식. 그림 2 AMZN. 이것은 GE의 옵션 판매자가 주식의 가격이 크게 움직일 것으로 기대하지 않기 때문에 상당한 프리미엄을 기대하지 않을 것입니다. 반면에 AMZN 옵션의 판매자는 AMZN 주식의 휘발성으로 인해 더 높은 프리미엄을 받는다. 기본적으로 주식이 매우 휘발성 일 것이라고 믿는다면, 옵션의 시간 가치가 상승한다. 반면에, 주식이 변동성이 적을 것으로 믿을 때, 옵션의 시간 값이 떨어진다. 이 expe이다. 옵션의 가격에 중요한 주식의 미래 변동성의 시장에 의한 옵션 변동성의 ABCs에서이 주제를 계속 읽으십시오. 변동성의 효과는 대부분 주관적이며 계량하기가 어렵습니다. 다행스럽게도 여러 계산기가 있습니다 변동성 예측에 도움이 될 수 있습니다. 더욱 흥미롭게 만들기 위해 몇 가지 유형의 변동성이 있습니다 - 묵시적이고 역사적인 것이 가장 많이 언급되었습니다. 과거의 변동성을 투자자가 볼 때 역사적 변동성 또는 통계적 변동성이라고합니다. 변동성은 기본 주식의 미래 움직임의 가능한 크기를 결정하는 데 도움을줍니다 통계적으로, 주식 가격의 모든 발생의 2/3가 설정된 기간 동안 주식의 표준 편차가 플러스 또는 마이너스로 발생합니다 역사적 변동성 시장 변동성을 보여줍니다. 옵션 투자자가 어떤 행사 가격이 C에 가장 적합한 지 결정할 수 있습니다 그들이 생각하고있는 특정 전략에 대해 호소하기 위해서는 변동성에 대해 더 자세히 읽으려면 역사적 변동성을 사용하여 미래 위험을 측정하고 변동성의 용도와 한계를 참조하십시오. 현재 변동성은 현재 시장 가격에 의해 암시 된 것이며 이론적 모델 It 기존 옵션의 현재 가격을 설정하고 옵션 거래의 잠재력을 평가할 옵션 플레이어를 지원합니다. 옵션 변동성은 옵션 변동 거래가가 미래 변동성을 기대하는 것을 측정합니다. 이와 같이 묵시적 변동성은 현재의 시장 정서를 나타내는 지표입니다. 옵션의 가격에 반영되어 옵션 트레이더가 옵션의 미래 변동성과 현재 옵션 가격에 기초한 주식을 평가할 수 있습니다. 결론 옵션을 사용하여 주식의 잠재적 움직임을 포착하고자하는 주식 투자자는 옵션의 가격 결정 방법 이해 주식의 기본 가격 외에도 옵션 가격의 핵심 결정 요인은 본질적 가치 - 옵션의 행사 가격이 금액 인 금액 및 시간 값 시간 가치는 옵션이 만료 될 때까지 소요되는 시간 및 옵션의 변동성과 관련됩니다. 변동성은 주식에 특히 중요합니다 옵션을 사용하여 추가 이익을 얻으려는 상인 역사적 변동성은 변동성이 옵션 가격에 미치는 영향에 대한 상대적인 관점을 제공하고 현재 옵션 가격은 현재 시장이 현재 기대하는 내재 변동성을 제공합니다. 현재 및 예상 변동성 옵션의 가격은 주식 가격의 움직임을 이용하고자하는 투자자에게 필수적입니다. Forex 옵션으로 시작하십시오. 많은 사람들이 옵션을 생각할 때 주식 시장을 생각합니다. 그러나 외환 시장은 또한 이 독특한 파생 상품을 거래 할 수있는 기회 옵션은 소매상들에게 위험을 제한하고 이익을 증대시킬 수있는 많은 기회를 제공합니다. 그들이 사용하는 방법과 당신이 이익을 위해 사용할 수있는 전략. Forex 옵션의 유형 소매 외환 거래자가 사용할 수있는 두 가지 기본 유형의 옵션이 있습니다. 가장 일반적인 옵션은 각각의 스톡 옵션과 매우 유사한 전통적인 통화 풋 옵션입니다. 단일 지불 옵션 트레이딩 또는 SPOT - 트레이더에게 더 많은 유연성 제공 Forex Walkthrough에서 적절한 Forex 계정을 선택하는 방법 배우기 전통적인 옵션은 구매자에게 옵션 판매자로부터 정가로 무언가를 구매할 권리는 있지만 의무는 없습니다 시간 예를 들어, 상인은 1 개월 동안 1 3000 달러에서 EUR USD 2 개를 구매할 수있는 옵션을 구매할 수 있습니다. 그러한 계약은 EUR 통화로 알려져 있습니다. 미국 달러 옵션 시장에서는 통화를 할 때 , 현금 시장에서와 마찬가지로 동시에 구입하십시오. EUR USD의 가격이 1 3000 미만이면 옵션이 쓸모 없게되고 구매자가 프리미엄 만 잃게됩니다. 반면에 EUR USD가 급등한다면 1 4000에, 그때 구매자는 선택권을 운동 할 수 있고 1 3000를 위해 2 개의 제비를 얻고 이익을 위해 그 때 팔릴 수있다. forex 선택권은 창구 판매되지 않는 장외 시장으로 무역된다, 상인은 가격과 날짜를 선택할 수있다. 옵션은 유효하며 그 다음 옵션을 얻기 위해 지불해야하는 보험료를 나타내는 견적을받습니다. 브로커가 제공하는 전통적인 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다. 아메리칸 스타일이 유형의 옵션은 만료 될 때까지 언제든지 행사할 수 있습니다. 유럽 스타일이 유형의 옵션은 만료 시점에만 행사할 수 있습니다. 전통적인 옵션의 한 가지 장점은 SPOT 옵션보다 낮은 프리미엄이 있다는 것입니다. 또한 미국 전통 옵션을 만료되기 전에 구매하여 판매 할 수 있으므로 더 많은 유연성을 제공합니다. 다른 한편, 전통적인 옵션은 SPOT 옵션보다 설정하고 실행하기가 더 어렵습니다. 옵션에 대한 자세한 소개는 옵션 기본 사항 Tutorial. Single Payment Options Trading SPOT을 참조하십시오. SPOT 옵션이 거래를 수행하는 방법은 다음과 같습니다 예를 들어 시나리오를 입력하면 EUR USD가 12 일 동안 1 3000을 깨고 프리미엄 옵션 비용 견적을 얻은 다음 시나리오가 발생하면 판매 대금을받습니다. 기본적으로 SPOT은 옵션 거래가 성공하면 자동으로 옵션을 현금으로 변환하고, 당신에게 지불금을주고 있습니다. 많은 상인들이 아래에 나열된 추가 옵션을 즐길 수 있습니다 SPOT 옵션은 상인을 제공합니다 또한 SPOT 옵션은 시나리오 입력과 관련하여 거래하기 쉽고 올바른 경우 귀하의 계좌로 현금을받습니다 If 당신은 정확하지 않다, 당신의 손실은 당신의 프리미엄이다. 또 다른 장점은 SPOT 옵션이 많은 시나리오의 선택을 제공하여 상인이 자신이 생각하는 것을 정확히 선택할 수있게 해준다. 그러나 SPOT 옵션의 단점은 보험료 평균적으로 SPOT 옵션 보험료는 표준 옵션보다 비쌉니다. 왜 무역 옵션 옵션이 일반적으로 많은 상인에게 호소하는 몇 가지 이유가 있습니다. 귀하의 하향 위험은 옵션 프리미엄으로 제한됩니다 당신이 옵션을 구입하기 위해 지불 한 금액. 당신은 무제한의 잠재력을 가지고 있습니다. 당신은 SPOT 현금 외환보다 적은 돈을 지불합니다. 당신은 가격과 만기 날짜를 정할 것입니다. 이들은 선물 옵션과 같이 미리 정의되어 있지 않습니다. 위험을 제한하기 위해 공개 스팟 현금 포지션을 헤지하기 위해 옵션을 사용할 수 있습니다. 많은 자본의 위험을 감수하지 않으면 경제 보고서 또는 회의와 같은 기본적인 이벤트가 발생하기 전에 시장 이동의 예측에 대한 거래 옵션을 사용할 수 있습니다. 당신에게 많은 선택권. 표준 옵션. 원터치 스포트 가격이 특정 수준에 닿으면 지불금을받습니다. 노 터치 스팟 가격이 일정 수준에 도달하지 않으면 지불금을받습니다. 디지털 스팟 가격이 더블 원터치 스팟 가격이 두 세트 레벨 중 하나에 닿는다면 지불금을받습니다. 더블 노 터치 스팟 가격이 두 세트 레벨 중 하나를 터치하지 않으면 지불금을받습니다. , 왜 모두가 사용하지 않는가? 옵션 글쎄, 거기에 몇 가지 단점도 그들을 사용합니다. 가격은 옵션의 파업 가격과 날짜에 따라 다릅니다, 그래서 위험 보상 비율은 다릅니다. 당신이 하나를 구입하면 옵션을 거래 할 수 없습니다, 당신은 변경할 수 없습니다 마음을 품고 ​​그것을 팔아라. 그것은 시장에서 움직임이 발생할 수있는 정확한 기간과 가격을 예측하기 어려울 수있다. 당신은 확률에 반대 할 수있다. 문서를 보라 옵션 판매자는 거래 가장자리가있다. 옵션 가격 옵션에는 몇 가지가있다. 본질적인 가치 - 이것이 지금 행사되어야한다면 옵션이 얼마나 가치가 있는지입니다. 파격 가격과 관련하여 현재 가격의 위치는 세 가지 방법 중 하나로 설명 될 수 있습니다. 돈 - 이것은 파업 가격이 현재 시장 가격보다 높다는 것을 의미합니다. Out of the money 파업 가격이 현재 시장 가격보다 낮다는 것을 의미합니다. 돈에서 이것은 파업 가격이 현재 시장 가격에 있음을 의미합니다. 시간 가치 - 시간에 따른 가격의 불확실성을 나타냅니다 일반적으로 시간이 길수록 시간 가치가 크기 때문에 지불하는 프리미엄이 더 큽니다. 이자율 차이 - 금리의 변화는 옵션의 파업과 현재 시장 금리 간의 관계에 영향을 미칩니다. 이 효과는 종종 시간 가치의 함수로서 프리미엄에 반영됩니다. 변동성 - 변동성이 클수록 시장 가격이 파업을 타게 될 확률이 높아집니다 제한된 기간내의 가격 변동성은 시간 가치에 포함됩니다. 일반적으로 변동성이 큰 통화는 옵션 프리미엄이 더 높습니다. 어떻게 작동합니까? 2010 년 1 월 2 일을 말하면 현재 유로 달러 대 유로 달러 쌍이라고 생각합니다. 1 3000은 미국의 긍정적 인 수치로 인해 아래쪽으로 향하고 있지만, 중요한 변동성을 초래할 수있는 몇 가지 주요 보고서가 있습니다. 이러한 변동성이 위트 다음 2 달 동안은 돈을 버는 것이지만, 현금을 사용할 위험을 감수하고 옵션을 사용하기로 결정하지 마십시오. Forex 코스를 시작하는 데 도움이되는 도구를 배우십시오. 초보자를 가르치십시오. How to Trade. 그러면 브로커에 가서 일반적으로 EUR put 옵션으로 불리는 EUR put USD 통화를 요청합니다. 1 2900의 행사 가격과 2010 년 3 월 2 일의 만기일로 설정됩니다. 브로커는이 옵션의 비용이 10 pips 일 것이라고 알려주기 때문에 기꺼이 결정할 수 있습니다. 이 주문은 다음과 같을 것입니다. Buy EUR put USD 통화 Strike price 1 2900 만료 2010 년 3 월 2 일 Premium 10 USD pips 현금 스팟 참조 1 3000. 새 보고서가 나오고 EUR USD 쌍이 1 2850으로 떨어집니다. 귀하의 옵션을 행사하고 그 결과는 당신에게 40 USD pips의 이익을 제공합니다 1 2900 1 2850 0 0010.Option Strategies 옵션은 다양한 방법으로 사용될 수 있지만 일반적으로 두 가지 목적 중 하나를 위해 사용됩니다. 기존 위치에 대한 헤지. 동기 부여 전략 제안 옵션은 좋은 위험을 낮게 유지하면서 이익을 얻으십시오 - 어쨌든 프리미엄 이상을 잃을 수는 없습니다 많은 외환 거래자들은 현금 외환 시장에서 스프레드와 리스크가 증가 할 때 중요한 보고서 나 이벤트의 시간대에 옵션을 사용하는 것을 좋아합니다. 옵션 외환 거래자는 옵션이 저렴하기 때문에 현금 대신 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션은 동일한 금액의 현금 포지션보다 많은 돈을 벌 수 있습니다. 헤지 전략 옵션은 위험을 줄이기 위해 기존 포지션을 헤징하는 훌륭한 방법입니다. 스톱 손실 포인트 대신 또는 스톱 손실 포인트를 함께 사용 옵션을 스톱과 함께 사용하는 주된 장점은 가격이 계속해서 귀하의 포지션에 맞춰 움직이면 무한한 잠재력을 가질 수 있다는 것입니다. 결론 사용하기가 어려울 지 모르지만 옵션은 아직 나타납니다 상인들이 이익을 얻거나 위험을 낮추는 데 사용할 수있는 또 다른 가치있는 도구 forex의 옵션은 특히 중요한 경제 보고서 또는 징후를 유발하는 이벤트 중에 만연합니다 현금 시장의 스프레드와 불확실성이 높은 경우 변동성 변동성 포럼에서 외환, 옵션 및 기타 활성 거래 주제에 대해 논의하십시오. 변동성 측정 도구 (Volatility Finder). 변동성 파인더는 향후 변동하는 가격 움직임을 예측할 수있는 변동성 특성을 가진 주식 및 ETF를 스캔하거나, 또는 잠재적 인 구매 또는 판매 기회를 식별하기 위해 보안의 장단기 가격 동향과 관련하여 과대 평가되는 옵션을 포함 할 수 있습니다. 가변성 최적화 도구. 변동성 최적화 도구는 무료 및 프리미엄 옵션 분석 서비스 및 IV 인덱스 , 옵션 계산기, 전략가 스캐너, 스프레드 스캐너, 휘발성 랭커 등 잠재적 인 거래 기회를 파악하고 시장 움직임을 분석 할 수 있습니다. 옵션 계산기는 개인이 옵션 작동 방식을 이해하도록 돕는 교육 도구입니다. 공정 가치와 그리스 옵션을 변동성 데이터와 지연된 가격을 사용하여 제공합니다. 가상 옵션 Trading. Th e 가상 무역 도구 (Virtual Trade Tool)는 거래 지식을 테스트 할 수 있도록 설계된 최첨단 도구로, 줄에 돈을 넣기 전에 새로운 전략이나 복잡한 주문을 시도 할 수 있습니다. paperTRADE 도구는 사용하기 쉽고 시뮬레이트 된 거래입니다 성능 분석 차트, 스프레드MAKER를 사용한 손쉬운 스프레드 작성 및 여러 드래그 앤 드롭 사용자 지정 기능을 포함하는 정교한 기능을 제공합니다. 특별 행사. 제 3 자 광고. thinkorswim trade w advanced trading tools 계좌 개설 및 최대 600 회 개최. 2017 년 6 월부터 TradeStation으로 1500 회까지 수수료 절감. TD Ameritrade의 thinkorswim에서 60 일간 무료로 계좌를 개설 할 수 있습니다. Barron s Trade Now의 2 년 연속 거래. 주문 스타일에 맞는 가격 및 주문 취소 비용 없음 TradeStation으로 TradeStation. Save 최대 1,500, 수수료는 2017 년 6 월까지 TradeStation으로 계좌 개설.